年金計算機

如何使用此計算機

輸入每期支付金額（PMT）、利率、期數，並選擇支付時間點（期初或期末）。勾選「現值」模式可計算今天需要等多少錢才能支應未來的定期收入；勾選「未來價值」則可看出定期存入將在到期時累積到多少。

公式與原理

普通年金未來價值：FV = PMT × [(1+r)^n − 1] / r。期初年金（期初支付）則乘以 (1+r)，因為每筆款項多獲得一期利息。現值：PV = PMT × [1 − (1+r)^-n] / r。年金計算的核心概念是貨幣的時間價值——今天的 NT$1 比十年後的 NT$1 更有價值。

計算範例

每月存 5,000 元、年利率 3%（月利 0.25%）、期末年金、連續 20 年：
FV ＝ 5,000 × [(1.0025)^240 − 1] ÷ 0.0025 ≈ 164 萬元。
實際投入本金 120 萬，複利貢獻約 44 萬。改成期初年金（月初就存）則變成約 164.6 萬，差 4 千多——這就是「早一期入帳」的價值。

反過來看現值：同樣條件下，若想從今天起連續 20 年、每月領 5,000 元，今天需要準備約 90 萬元。這個數字很值得記住，因為它說明退休後想月領多少，回推需要的本金比多數人想的大。

利率差 1% 有多少差別

同樣月存 5,000、存 20 年，年利率 2% 的結果是約 147 萬，3% 是約 164 萬——差 17 萬，相當於多存快三年的本金。台灣的利變年金險宣告利率近年多在 2% 上下且會逐年調整，儲蓄險的預定利率也不是保證獲利，看到 DM 上的數字時要確認那是「宣告利率」還是「內部報酬率（IRR）」，兩者差距通常不小。

專家建議

年金真正買的是「活太久怎麼辦」的保障，不是報酬率。它的缺點也很具體：流動性差、前幾年解約會賠本金、內含費用不透明。

台灣的順序建議是：先把勞退自提拉滿——自提的部分當年度免計入所得課稅，等於先拿到一筆確定的節稅利益，這是任何商業年金給不了的；勞保與國民年金該繳的不要中斷；這兩層鋪好之後，才用閒錢考慮利變年金險或儲蓄險。順序顛倒過來，等於花比較貴的錢買比較差的保障。